การถูกรางวัลแจ็กพอตลอตเตอรี่ก้อนใหญ่ทำให้ต้องเผชิญกับการตัดสินใจที่สำคัญและเร่งด่วนทันที: จะรับเงินก้อนที่ถูกหักลดแล้วในตอนนี้ หรือจะรับจำนวนเงินเต็มตามที่โฆษณาผ่านการจ่ายรายปีต่อเนื่องยาวนานหลายทศวรรษ? ทางเลือกนี้ส่งผลอย่างลึกซึ้งต่ออนาคตทางการเงินของคุณ ขณะที่ผู้ถูกรางวัลส่วนใหญ่ต้องตัดสินใจภายใน 60 วันหลังจากยื่นขอรับรางวัล ความกดดันนั้นสูงมาก และการตัดสินใจผิดพลาดอาจทำให้สูญเสียเงินนับล้าน
บทวิเคราะห์เชิงลึกนี้จะพิจารณาทั้งสองทางเลือกในการรับเงิน ผ่านการสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ ตัวอย่างจากโลกความเป็นจริง และมุมมองด้านการลงทุน เราจะคำนวณมูลค่าปัจจุบัน วิเคราะห์ผลกระทบด้านภาษี และแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์ที่แตกต่างกันส่งผลต่อการสะสมความมั่งคั่งระยะยาวอย่างไร ไม่ว่าคุณจะวางแผนล่วงหน้าหรือกำลังเผชิญการตัดสินใจนี้ในขณะนี้ การเข้าใจตัวเลขเบื้องหลังแต่ละทางเลือกจะช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินและสถานการณ์ส่วนตัวของคุณ
ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างตัวเลือกการจ่ายเงินคืออะไร?
เมื่อองค์กรลอตเตอรี่โฆษณาแจ็กพอตมูลค่าสูงมาก เช่น 100 ล้านยูโร 500 ล้านดอลลาร์ หรือมากกว่านั้น โดยทั่วไปแล้วตัวเลขที่กล่าวถึงคือมูลค่าของเงินงวดรายปี ซึ่งเป็นจำนวนเงินรวมที่คุณจะได้รับหากเลือกการจ่ายเป็นรายปีตลอดระยะเวลาที่ลอตเตอรี่กำหนด โดยปกติจะอยู่ที่ 20–30 ปี ขึ้นอยู่กับเกมและเขตอำนาจศาลนั้น ๆ
ตัวเลือกการรับเงินก้อนครั้งเดียวให้การเข้าถึงเงินทันทีในจำนวนที่ลดลงอย่างมาก โดยทั่วไปอยู่ที่ประมาณ 50–70% ของแจ็กพอตที่โฆษณา การลดลงนี้สะท้อนถึงการคำนวณมูลค่าปัจจุบัน กล่าวคือ ลอตเตอรี่จะนำเงินก้อนดังกล่าวไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลเพื่อสร้างผลตอบแทนมาสนับสนุนการจ่ายเงินรายปีของคุณในอนาคต การเลือกเงินก้อนหมายความว่าคุณยอมรับเงินในวันนี้แทนที่จะปล่อยให้ลอตเตอรี่ลงทุนแทนคุณ
ตัวอย่างเช่น แจ็กพอต Powerball ที่โฆษณาว่ามีมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ อาจเสนอทางเลือกการรับเงินก้อนที่ 60 ล้านดอลลาร์ ส่วนที่เหลืออีก 40 ล้านดอลลาร์คือการเติบโตของการลงทุนที่คาดการณ์ไว้ตลอด 29 ปี (ระยะเวลาเงินงวดมาตรฐานของ Powerball) หากคุณเลือกเงินงวดรายปี คุณจะได้รับการจ่ายเงิน 30 งวดที่เพิ่มขึ้นปีละ 5% เพื่อชดเชยเงินเฟ้อ รวมเป็นเงินครบ 100 ล้านดอลลาร์ก่อนหักภาษี
การเข้าใจความแตกต่างพื้นฐานนี้เป็นสิ่งสำคัญ คุณไม่ได้เลือกระหว่าง 100 ล้านดอลลาร์กับ 60 ล้านดอลลาร์ในเงื่อนไขที่เท่าเทียมกัน แต่คุณกำลังเลือกระหว่าง 60 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ กับ 100 ล้านดอลลาร์ที่กระจายจ่ายตลอดสามทศวรรษ พร้อมตารางการจ่ายเงินที่ชัดเจนและสมมติฐานการลงทุนที่ฝังอยู่ในโครงสร้างเงินงวด
การคำนวณมูลค่าปัจจุบันทำงานอย่างไร?
มูลค่าปัจจุบัน (PV) คือมูลค่าของการจ่ายเงินในอนาคตเมื่อคิดเป็นมูลค่าในวันนี้ โดยคำนึงถึงมูลค่าเวลาของเงิน เงินหนึ่งดอลลาร์ในวันนี้มีค่ามากกว่าเงินหนึ่งดอลลาร์ในวันพรุ่งนี้ เพราะเงินวันนี้สามารถนำไปลงทุนและสร้างผลตอบแทนได้ หลักการนี้เป็นหัวใจของการตัดสินใจระหว่างการรับเงินก้อนกับเงินงวดรายปี
องค์กรลอตเตอรี่คำนวณจำนวนเงินก้อนโดยใช้สูตรมูลค่าปัจจุบันที่อิงกับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน โดยทั่วไปจะใช้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หรือพันธบัตรรัฐบาลที่เทียบเท่าเป็นเกณฑ์ เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูง จำนวนเงินก้อนจะลดลง เพราะลอตเตอรี่สามารถลงทุนเงินน้อยลงในวันนี้เพื่อสร้างการจ่ายเงินในอนาคตได้ ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยต่ำจะทำให้มูลค่าเงินก้อนสูงขึ้น
สูตรมูลค่าปัจจุบันคือ: PV = FV / (1 + r)^n
โดยที่ FV คือมูลค่าในอนาคต r คืออัตราคิดลด (อัตราดอกเบี้ย) และ n คือจำนวนปี สำหรับเงินงวดที่มีหลายงวด ต้องคำนวณมูลค่าปัจจุบันของแต่ละงวดแยกกันแล้วนำมารวม
มาดูตัวอย่างที่ชัดเจน สมมติว่าแจ็กพอตมูลค่า 50 ล้านยูโร จ่ายเป็นเงินงวดรายปี 25 งวด งวดละ 2 ล้านยูโร โดยใช้อัตราคิดลด 4% (สะท้อนผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลในปัจจุบัน):
การจ่ายปีที่ 1 (2 ล้านยูโร): PV = 2 ล้านยูโร / (1.04)^1 = 1,923,077 ยูโร
การจ่ายปีที่ 10 (2 ล้านยูโร): PV = 2 ล้านยูโร / (1.04)^10 = 1,351,247 ยูโร
การจ่ายปีที่ 25 (2 ล้านยูโร): PV = 2 ล้านยูโร / (1.04)^25 = 750,512 ยูโร
เมื่อนำมูลค่าปัจจุบันของทั้ง 25 งวดมารวมกัน จะได้ประมาณ 31.2 ล้านยูโร ซึ่งเป็นมูลค่าเงินก้อนของกระแสเงินงวดนี้ นี่จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเงินก้อนจากลอตเตอรี่จึงต่ำกว่าแจ็กพอตที่โฆษณาไว้อย่างมาก
ผลกระทบด้านภาษีของแต่ละทางเลือกคืออะไร?
ภาษีมีผลอย่างมากต่อจำนวนเงินสุทธิที่ได้รับจากแต่ละทางเลือก และการจัดเก็บภาษีแตกต่างกันอย่างมากตามเขตอำนาจศาล การเข้าใจประเด็นนี้เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการเปรียบเทียบอย่างถูกต้อง
การจัดเก็บภาษีในสหรัฐอเมริกา
ในสหรัฐอเมริกา ทั้งเงินก้อนและเงินงวดรายปีถูกเก็บภาษีในฐานะรายได้ปกติ โดยอัตราภาษีรัฐบาลกลางสูงสุดถึง 37% สำหรับฐานภาษีสูงสุด และยังมีภาษีของรัฐเพิ่มอีก 0–13% ขึ้นอยู่กับรัฐที่คุณอาศัยอยู่ ความแตกต่างหลักอยู่ที่ช่วงเวลาในการเสียภาษี
หากรับเงินก้อน คุณจะต้องเสียภาษีจากจำนวนเงินทั้งหมดในปีที่รับรางวัล เงินก้อน 60 ล้านดอลลาร์อาจต้องเสียภาษีรัฐบาลกลางประมาณ 22.2 ล้านดอลลาร์ (37%) บวกภาษีของรัฐ เหลือเงินสุทธิประมาณ 35–37 ล้านดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับรัฐ
การรับเงินงวดรายปีจะกระจายภาระภาษีออกไปหลายปี การจ่ายแต่ละปีจะถูกเก็บภาษีในปีที่ได้รับตามอัตราที่ใช้ในขณะนั้น ซึ่งมีทั้งข้อดีและความเสี่ยง ข้อดีคืออาจเสียภาษีในอัตราที่ต่ำลงในบางปี หากรายได้อื่นของคุณทำให้ยังอยู่ในฐานภาษีที่ต่ำกว่า ความเสี่ยงคือการเพิ่มขึ้นของอัตราภาษีในอนาคต หากอัตราภาษีรัฐบาลกลางเพิ่มเป็น 40–45% คุณจะเสียภาษีจากการจ่ายในปีหลัง ๆ มากกว่าการรับเงินก้อนภายใต้อัตราปัจจุบัน
สำหรับเงินงวด 100 ล้านดอลลาร์ที่จ่ายตลอด 30 ปี โดยสมมติว่าจ่ายปีละประมาณ 3.3 ล้านดอลลาร์ คุณจะเสียภาษีรัฐบาลกลางประมาณ 1.2 ล้านดอลลาร์ต่อปีที่อัตรา 37% บวกภาษีของรัฐ รวมแล้วตลอด 30 ปี ภาษีทั้งหมดอาจเกิน 40 ล้านดอลลาร์ตามอัตราปัจจุบัน
สถานการณ์ภาษีในยุโรป
หลายประเทศในยุโรปไม่เก็บภาษีจากรางวัลลอตเตอรี่ ซึ่งเปลี่ยนการคำนวณไปโดยสิ้นเชิง ในสหราชอาณาจักร เยอรมนี ฝรั่งเศส และอีกหลายประเทศ รางวัลลอตเตอรี่ได้รับโดยไม่ต้องเสียภาษี ไม่ว่าจะเลือกโครงสร้างการจ่ายแบบใด สิ่งนี้ช่วยตัดตัวแปรหนึ่งออกจากการตัดสินใจ ทำให้คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการลงทุนและการจัดการการเงินส่วนบุคคลได้อย่างเต็มที่
อย่างไรก็ตาม แม้ในประเทศที่ไม่เก็บภาษีจากรางวัล รายได้จากการลงทุนที่เกิดจากเงินรางวัลยังคงต้องเสียภาษี การเลือกเงินก้อนหรือเงินงวดมีผลต่อช่วงเวลาและจำนวนรายได้จากการลงทุน ซึ่งก่อให้เกิดผลกระทบทางภาษีรองแม้ว่าตัวเงินรางวัลเองจะไม่ถูกเก็บภาษีก็ตาม
อ่านเพิ่มเติม: วิธีขอรับรางวัลลอตเตอรี่ระหว่างประเทศ: ข้อกำหนดด้านภาษีตามประเทศ [คู่มือฉบับสมบูรณ์]
ผลการดำเนินงานของการลงทุนส่งผลต่อการตัดสินใจอย่างไร?
คำถามสำคัญคือ คุณสามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงกว่าที่โครงสร้างเงินงวดของลอตเตอรี่ให้ไว้หรือไม่ หากได้ เงินก้อนอาจสร้างความมั่งคั่งระยะยาวได้มากกว่า หากไม่ได้ เงินงวดอาจให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่า
สถานการณ์การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม
สมมติว่าคุณเป็นนักลงทุนที่ระมัดระวัง เลือกกลยุทธ์ความเสี่ยงต่ำ คุณนำเงินก้อนไปลงทุนในพอร์ตที่กระจายความเสี่ยง ประกอบด้วยพันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรเอกชนคุณภาพสูง และหุ้นบลูชิพที่จ่ายเงินปันผล โดยตั้งเป้าผลตอบแทนเฉลี่ย 5% ต่อปี
เริ่มจากเงินก้อน 60 ล้านดอลลาร์ การเติบโตที่คาดการณ์ได้คือ:
ปีที่ 1: 60 ล้าน × 1.05 = 63 ล้านดอลลาร์
ปีที่ 5: 60 ล้าน × (1.05)^5 = 76.6 ล้านดอลลาร์
ปีที่ 10: 60 ล้าน × (1.05)^10 = 97.7 ล้านดอลลาร์
ปีที่ 20: 60 ล้าน × (1.05)^20 = 159.2 ล้านดอลลาร์
ปีที่ 30: 60 ล้าน × (1.05)^30 = 259.4 ล้านดอลลาร์
การคำนวณนี้สมมติว่าคุณไม่ใช้เงินต้นและนำผลตอบแทนทั้งหมดไปลงทุนต่อ ในความเป็นจริง คุณอาจถอนเงินสำหรับค่าใช้จ่ายประจำปี ทำให้การสะสมลดลง อย่างไรก็ตาม แม้จะถอนเงินปีละ 2–3 ล้านดอลลาร์เพื่อการใช้ชีวิต พอร์ตการลงทุนของคุณก็น่าจะมีมูลค่าสูงกว่ามูลค่ารวมของเงินงวดภายใน 15–20 ปีที่ผลตอบแทน 5%
สถานการณ์การลงทุนระดับปานกลาง
นักลงทุนระดับปานกลางจะถ่วงดุลระหว่างหุ้นและพันธบัตร ตั้งเป้าผลตอบแทนเฉลี่ย 7% ต่อปี ซึ่งในอดีตสามารถทำได้ผ่านพอร์ตหุ้นที่กระจายความเสี่ยง ที่อัตรานี้:
ปีที่ 10: 60 ล้าน × (1.07)^10 = 118 ล้านดอลลาร์
ปีที่ 20: 60 ล้าน × (1.07)^20 = 232 ล้านดอลลาร์
ปีที่ 30: 60 ล้าน × (1.07)^30 = 457 ล้านดอลลาร์
ที่ผลตอบแทน 7% เงินก้อนจะให้ผลดีกว่าเงินงวดอย่างชัดเจน อาจสร้างความมั่งคั่งมากกว่า 4–5 เท่าในช่วงสามทศวรรษ สถานการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าทำไมนักวางแผนการเงินจึงมักแนะนำเงินก้อนให้กับผู้ถูกรางวัลที่มีวินัยในการลงทุนและการจัดการการเงินที่เหมาะสม
สถานการณ์การลงทุนเชิงรุก
นักลงทุนเชิงรุกที่มุ่งเน้นหุ้นเติบโต อสังหาริมทรัพย์ และการลงทุนทางเลือก อาจตั้งเป้าผลตอบแทน 10% ต่อปี แม้จะมีความเสี่ยงสูงและไม่สม่ำเสมอเท่าแนวทางอนุรักษ์นิยม ลองดูผลลัพธ์เชิงทฤษฎี:
ปีที่ 10: 60 ล้าน × (1.10)^10 = 155.7 ล้านดอลลาร์
ปีที่ 20: 60 ล้าน × (1.10)^20 = 403.7 ล้านดอลลาร์
ปีที่ 30: 60 ล้าน × (1.10)^30 = 1.05 พันล้านดอลลาร์
ที่ผลตอบแทน 10% การสะสมความมั่งคั่งจะเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ อาจสร้างสถานะมหาเศรษฐีจากเงินก้อน 60 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้ต้องยอมรับความผันผวนสูง ความเสี่ยงด้านจังหวะตลาด และโอกาสขาดทุนอย่างมากในช่วงตลาดขาลง
ผลกระทบของเงินเฟ้อต่อมูลค่าระยะยาวเป็นอย่างไร?
เงินเฟ้อทำให้กำลังซื้อค่อย ๆ ลดลง และส่งผลต่อทั้งสองทางเลือกแตกต่างกัน ปัจจัยนี้มักถูกมองข้าม แต่สามารถเปลี่ยนผลลัพธ์ที่เหมาะสมได้ ขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อในช่วงเงินงวด
เงินงวดลอตเตอรี่จำนวนมากมีการปรับเพิ่มตามเงินเฟ้อ โดยทั่วไปเพิ่มการจ่าย 3–5% ต่อปี Powerball ใช้โครงสร้างเพิ่มปีละ 5% เพื่อชดเชยเงินเฟ้อบางส่วน อย่างไรก็ตาม หากเงินเฟ้อจริงสูงกว่าการเพิ่มที่กำหนดไว้ การจ่ายในช่วงหลังจะสูญเสียกำลังซื้อที่แท้จริง
ในทางกลับกัน ผู้รับเงินก้อนสามารถควบคุมการลงทุนและปรับกลยุทธ์ให้เหมาะกับสภาวะเงินเฟ้อ การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ หรือหลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อช่วยรักษากำลังซื้อได้ไม่ว่าเงินเฟ้อจะสูงเพียงใด
พิจารณาสถานการณ์เงินเฟ้อเฉลี่ย 4% ต่อปีตลอด 30 ปี การจ่ายเงินงวดงวดสุดท้าย 5 ล้านดอลลาร์ในปีที่ 30 จะมีอำนาจซื้อเทียบเท่าเพียง 1.54 ล้านดอลลาร์ในมูลค่าปัจจุบัน ขณะที่เงินก้อนที่ลงทุนอย่างเหมาะสมสามารถเติบโตได้เร็วกว่าการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ ช่วยรักษาและอาจเพิ่มความมั่งคั่งที่แท้จริง
ในช่วงเงินเฟ้อสูงอย่างทศวรรษ 1970 ถึงต้นทศวรรษ 1980 ผู้รับเงินงวดเห็นกำลังซื้อถูกบั่นทอนอย่างรุนแรง แม้จะได้รับจำนวนเงินตามสัญญา ขณะที่ผู้รับเงินก้อนที่มีการลงทุนกระจายความเสี่ยงสามารถรับมือได้ดีกว่าด้วยการปรับสัดส่วนสินทรัพย์ไปยังการลงทุนที่ทนต่อเงินเฟ้อ
ปัจจัยส่วนบุคคลมีอิทธิพลต่อการเลือกที่เหมาะสมอย่างไร?
นอกเหนือจากคณิตศาสตร์ล้วน ๆ สถานการณ์ส่วนบุคคลมีอิทธิพลอย่างมากต่อการเลือกทางเลือกที่เหมาะสมที่สุด ไม่มีคำตอบเดียวที่เหมาะกับทุกคน ทางเลือกที่ดีที่สุดขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะของคุณ
วินัยทางการเงินและทักษะการจัดการเงิน
การประเมินตนเองอย่างซื่อสัตย์เป็นสิ่งสำคัญ คุณมีวินัยทางการเงินและสามารถต้านทานการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นตามไลฟ์สไตล์ได้หรือไม่ คุณสามารถยึดมั่นในกลยุทธ์การลงทุนท่ามกลางความผันผวนของตลาดโดยไม่ตื่นตระหนกขายหรือไม่ หากคุณขาดการควบคุมตนเองหรือประสบการณ์ทางการเงิน เงินงวดจะช่วยปกป้องจากการใช้จ่ายอย่างประมาทได้ในตัว
งานวิจัยแสดงให้เห็นว่าผู้ถูกรางวัลลอตเตอรี่จำนวนมากที่เลือกเงินก้อนใช้เงินหมดภายใน 5–10 ปี จากการตัดสินใจใช้จ่ายที่ไม่ดี ธุรกิจล้มเหลว หรือการตกเป็นเหยื่อของนักล่าทางการเงิน เงินงวดทำหน้าที่เป็นการออมแบบบังคับ รับประกันรายได้ยาวนานหลายทศวรรษไม่ว่าคุณจะเคยตัดสินใจพลาดมาก่อน
อายุและอายุขัย
อายุของคุณมีผลอย่างมากต่อการตัดสินใจนี้ ผู้ถูกรางวัลที่อายุน้อยมีระยะเวลาในการลงทุนยาวนานกว่าและได้ประโยชน์จากพลังของดอกเบี้ยทบต้น ผู้ชนะวัย 30 ปีที่เลือกเงินก้อนอาจมีเวลาการเติบโตของการลงทุนมากกว่า 50 ปี
ในทางตรงกันข้าม ผู้ถูกรางวัลที่มีอายุมากกว่าอาจชอบเงินงวดที่รับประกันรายได้ตลอดช่วงเกษียณโดยไม่ต้องเผชิญความเสี่ยงของตลาด คนวัย 65 ปีอาจให้คุณค่ากับรายได้ที่คาดการณ์ได้มากกว่าศักยภาพในการเติบโต โดยเฉพาะหากไม่มีทายาทที่จะทิ้งมรดกก้อนใหญ่ไว้ให้
ปัจจัยด้านสุขภาพก็สำคัญเช่นกัน ผู้ถูกรางวัลที่มีปัญหาสุขภาพร้ายแรงอาจเลือกเงินก้อนเพื่อให้แน่ใจว่าตนเองและทายาทจะได้รับประโยชน์จากเงินทั้งหมด เงินงวดลอตเตอรี่ส่วนใหญ่มักมีเงื่อนไขการสืบทอด ให้ทายาทได้รับเงินงวดที่เหลือ แต่รายละเอียดแตกต่างกันไปตามลอตเตอรี่และเขตอำนาจศาล
หนี้สินและภาระผูกพันทางการเงินในปัจจุบัน
หนี้จำนวนมาก โดยเฉพาะหนี้ดอกเบี้ยสูง เช่น บัตรเครดิตหรือสินเชื่อส่วนบุคคล มักสนับสนุนการเลือกเงินก้อน การชำระหนี้ทันทีช่วยประหยัดดอกเบี้ยจำนวนมากและให้ความโล่งใจทางจิตใจ
อย่างไรก็ตาม แม้มีหนี้ ควรพิจารณาคณิตศาสตร์ หากหนี้ของคุณมีดอกเบี้ย 6% แต่คุณสามารถลงทุนได้ผลตอบแทน 7–8% คุณอาจเพิ่มความมั่งคั่งได้มากกว่าด้วยการเลือกเงินก้อน ชำระขั้นต่ำของหนี้ และนำส่วนที่เหลือไปลงทุน ซึ่งต้องอาศัยวินัยและความอดทนต่อการมีหนี้แม้จะมีเงินพอชำระทั้งหมด
ครอบครัวและการวางแผนมรดก
ความต้องการด้านการวางแผนมรดกมีอิทธิพลต่อการเลือกโครงสร้างการจ่ายเงินอย่างมาก เงินก้อนให้ความยืดหยุ่นสูงกว่าในการถ่ายโอนความมั่งคั่ง สามารถให้ของขวัญแก่สมาชิกครอบครัว จัดตั้งทรัสต์ หรือจัดโครงสร้างมรดกตามความประสงค์ของคุณ
เงินงวดทำให้การวางแผนมรดกซับซ้อนขึ้น แม้ว่าส่วนใหญ่จะอนุญาตให้ทายาทรับเงินงวดที่เหลือ แต่การจ่ายยังคงเป็นไปตามตารางของลอตเตอรี่ ไม่ใช่ตามไทม์ไลน์ของทรัพย์มรดก ซึ่งอาจสร้างปัญหาสภาพคล่องสำหรับทรัพย์มรดกที่มีภาระภาษี หรือกระจายทรัพย์สินในช่วงเวลาที่ไม่สอดคล้องกับความต้องการของผู้รับผลประโยชน์
ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินมักแนะนำอย่างไร?
แม้แต่ละสถานการณ์จะแตกต่างกัน ที่ปรึกษาทางการเงินมักเอนเอียงไปทางการแนะนำเงินก้อนสำหรับผู้ถูกรางวัลที่มีลักษณะบางประการ:
- มีวินัยทางการเงินและทักษะการจัดการเงินที่ดี
- เข้าถึงที่ปรึกษาทางการเงินและผู้จัดการความมั่งคั่งที่มีคุณสมบัติ
- อายุค่อนข้างน้อยและมีระยะเวลาการลงทุนยาวนาน
- เข้าใจหลักการลงทุนและการบริหารความเสี่ยง
- สามารถต้านทานแรงกดดันจากเพื่อนและครอบครัวเรื่องเงินได้
ในทางกลับกัน เงินงวดมักได้รับการแนะนำมากกว่าสำหรับผู้ถูกรางวัลที่:
- ขาดความรู้หรือวินัยทางการเงิน
- มีประวัติการใช้จ่ายหุนหันพลันแล่นหรือปัญหาการเสพติด
- ให้ความสำคัญกับรายได้ที่รับประกันมากกว่าการเพิ่มความมั่งคั่ง
- ต้องการการป้องกันจากนักล่าทางการเงินและมิจฉาชีพ
- ชอบความเรียบง่ายและไม่ต้องการจัดการการลงทุนเอง
ฉันทามติของผู้เชี่ยวชาญทางการเงินคือ ในเชิงคณิตศาสตร์ เงินก้อนมักสร้างความมั่งคั่งระยะยาวได้ดีกว่าเมื่อมีการบริหารจัดการอย่างเหมาะสม อย่างไรก็ตาม เงื่อนไข “เมื่อมีการบริหารจัดการอย่างเหมาะสม” เป็นสิ่งสำคัญ เพราะผู้ถูกรางวัลจำนวนมากขาดวินัยหรือความรู้ ทำให้เงินงวดเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยกว่าแม้จะให้ผลตอบแทนทางคณิตศาสตร์ต่ำกว่า
คุณสามารถสร้างเครื่องคำนวณเปรียบเทียบของคุณเองได้หรือไม่?
แม้การสร้างแบบจำลองทางการเงินโดยผู้เชี่ยวชาญจะเหมาะสมที่สุด แต่คุณสามารถเปรียบเทียบพื้นฐานได้ด้วยโปรแกรมสเปรดชีต เช่น Excel หรือ Google Sheets โดยมีกรอบอย่างง่ายดังนี้:
สร้างคอลัมน์สำหรับ:
ปี (0–30)
เงินงวดที่ได้รับในปีนั้น
ยอดเงินงวดสะสม
มูลค่าการลงทุนจากเงินก้อน (มูลค่าเริ่มต้น × อัตราการเติบโต)
ยอดถอนสะสมจากเงินก้อน
มูลค่าเงินก้อนสุทธิหลังการถอน
กรอกตัวเลขเฉพาะของคุณ:
จำนวนแจ็กพอตที่โฆษณา
จำนวนเงินก้อน
อัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง (อนุรักษ์นิยม: 4–5%, ปานกลาง: 6–7%, เชิงรุก: 8–10%)
ค่าใช้จ่ายต่อปีจากเงินก้อน
อัตราภาษีในเขตอำนาจศาลของคุณ
ลองรันสถานการณ์ด้วยสมมติฐานที่แตกต่างกันเพื่อดูผลลัพธ์ที่เปลี่ยนไป ผู้ถูกรางวัลส่วนใหญ่พบว่าที่ผลตอบแทนการลงทุน 6–7% เงินก้อนจะเอาชนะเงินงวดภายใน 15–20 ปี แม้จะมีการถอนเงินประจำปีจำนวนมากเพื่อค่าใช้จ่ายในการดำรงชีวิต
มีเครื่องคำนวณลอตเตอรี่ออนไลน์ในหลายเว็บไซต์ข้อมูล แต่ควรตรวจสอบสูตรและสมมติฐานก่อนพึ่งพาผลลัพธ์ สเปรดชีตที่ปรับแต่งเองช่วยให้คุณปรับตัวแปรให้ตรงกับสถานการณ์และความชอบของคุณได้
ข้อสรุปสุดท้ายคืออะไร?
สำหรับผู้ถูกรางวัลส่วนใหญ่ที่มีวินัยทางการเงินและเข้าถึงที่ปรึกษาที่มีความสามารถ ตัวเลือกเงินก้อนมักช่วยเพิ่มความมั่งคั่งระยะยาวได้สูงสุด ผ่านผลตอบแทนการลงทุนที่ดีกว่าและความยืดหยุ่นที่มากกว่า ความสามารถในการลงทุนในพอร์ตที่กระจายความเสี่ยง ปรับตัวตามสภาวะเศรษฐกิจ และควบคุมชะตาทางการเงินของตนเอง มักมีน้ำหนักมากกว่าโครงสร้างการจ่ายเงินที่รับประกันของเงินงวด
อย่างไรก็ตาม คำแนะนำนี้มาพร้อมเงื่อนไขสำคัญ ข้อได้เปรียบของเงินก้อนจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อคุณ:
- รักษาการใช้จ่ายอย่างมีวินัยในระดับที่ยั่งยืน
- ลงทุนเงินอย่างรอบคอบในพอร์ตที่กระจายความเสี่ยง
- ต้านทานแรงกดดันในการให้ยืม ให้ของขวัญ หรือการลงทุนในโครงการที่น่าสงสัย
- ทำงานร่วมกับที่ปรึกษาทางการเงินและผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีที่มีคุณสมบัติ
- เข้าใจว่าความผันผวนของตลาดเป็นเรื่องปกติและยึดมุมมองระยะยาว
หากคุณกังวลว่าจะไม่สามารถทำตามเกณฑ์เหล่านี้ได้ เงินงวดจะให้การป้องกันที่มีคุณค่าแม้จะได้ยอดรวมต่ำกว่า รายได้ที่รับประกันยาวนานหลายทศวรรษ การป้องกันจากการตัดสินใจที่ผิดพลาด และความเรียบง่าย มอบความสบายใจที่คุ้มค่ากับการแลกเปลี่ยนทางคณิตศาสตร์สำหรับผู้ถูกรางวัลจำนวนมาก
ท้ายที่สุด การตัดสินใจนี้ก้าวข้ามคณิตศาสตร์ล้วน ๆ พิจารณาบุคลิกภาพ สถานการณ์ชีวิต ความรู้ทางการเงิน และคุณค่าส่วนตัวของคุณควบคู่ไปกับการวิเคราะห์เชิงตัวเลข ทางเลือกที่ “ถูกต้อง” คือทางเลือกที่ทำให้คุณนอนหลับได้อย่างสบายใจในยามค่ำคืน พร้อมกับเพลิดเพลินกับเงินรางวัลอย่างมีความรับผิดชอบ ไม่ว่าจะเป็นศักยภาพของเงินก้อนหรือความมั่นคงของเงินงวด
อ่านเพิ่มเติม: เหตุใดตั๋วลอตเตอรี่ที่สแกนแล้วจึงสำคัญมาก?